⏳ ドルコスト平均法とは?

ひとことで言うと

毎月1万円など「一定額」を決めて買い続ける方法。高いときは少なく、安いときは多く買えるので、平均購入単価をならせる。

もう少しくわしく

ドルコスト平均法は、「毎月1万円」のように金額を固定して、同じ商品を定期的に買い続ける投資法です。ポイントは「一定量」ではなく「一定額」であること。基準価額が高い月には少ない口数しか買えず、安い月には多くの口数が買える——この仕組みが自動的に働くため、平均購入単価がならされます。

たとえば毎月1万円で、基準価額が1万円→5,000円→8,000円と動いたとします。買えた口数は1口→2口→1.25口。安い月にたくさん買えているので、平均購入単価は単純平均より低くなります。価格が下がった局面が「安く仕込めたボーナス期間」に変わる——これがドルコスト平均法の心理的な強みでもあります。

最大のメリットは「タイミングを当てる必要がない」ことです。いつが買いどきかはプロにも分かりませんが、機械的に買い続ければ高値掴みのリスクが分散されます。NISAのつみたて投資枠での投信積立は、まさにこの方法を制度として仕組み化したものです。

ただし万能ではありません。右肩上がりが続く相場では、最初に一括で買ったほうがリターンは大きくなります(早く買うほど運用期間が長いため)。ドルコスト平均法は「リターンを最大化する魔法」ではなく、「タイミングの失敗と心理的な動揺を減らす仕組み」と理解するのが正確です。まとまった資金がある場合の一括か積立かの考え方は、インデックス投資の記事で解説しています。