🎁 株主優待とは?

ひとことで言うと

株主への「おまけ」として自社商品や割引券をくれる日本独特の制度。廃止・変更されることもある。

もう少しくわしく

株主優待は、会社が株主に自社商品・サービス券・クオカードなどを贈る制度です。法律で決められた制度ではなく各社の任意なので、内容は会社ごとにバラバラ。外食チェーンの食事券、鉄道会社の乗車券、食品メーカーの自社製品詰め合わせなどが定番です。配当金(現金)とは別にもらえるため、日本の個人投資家にとても人気があります。

優待をもらうには、権利確定日にその会社の株主名簿に載っている必要があります。実際には権利確定日の2営業日前の「権利付き最終日」までに株を買っておくことが条件です。また「100株以上」「1年以上の継続保有」など、必要な株数や保有期間の条件が付いていることが多いので、優待目当てで買う前に必ず条件を確認しましょう。

優待の価値を配当とあわせて数字にしたのが「優待利回り」です。たとえば株価2,000円(100株で20万円)の会社が年4,000円分の食事券をくれるなら優待利回りは2%。配当利回り3%とあわせて実質5%、という計算ができます。ただし優待券は使わなければ価値ゼロなので、自分が本当に使うものかどうかが大事です。

注意したいのは、優待は会社の都合でいつでも廃止・縮小できることです。近年は「すべての株主への公平な還元」を重視して優待を廃止し、配当に一本化する会社も目立ちます。優待人気で株価が支えられていた銘柄は、廃止発表で株価が大きく下がることがあるため、優待「だけ」を理由に持ち続けるのはリスクがあります。