複利とは? — 計算式と積立シミュレーションで見る時間の威力

複利とは? — 単利との違いを100万円で比べる

複利(compound interest)とは、生まれた利益を元本に組み入れて、その合計にまた利益がつく仕組みのことです。対する単利は、いつまでも最初の元本にだけ利益がつく方式。言葉だけだと差がわかりにくいので、100万円を年5%で運用したケースで比べます。

単利は、毎年「元本100万円」にだけ利息がつく方式。年5万円ずつ増えて、20年後には200万円になります。増え方は一直線です。

複利は、利益にもさらに利益がつく方式。1年目の利益5万円が2年目には元本に加わり、105万円に5%がつく…を繰り返すと、20年後には約265万円。同じ利回りなのに、単利より65万円も多くなります。この「雪だるま式」の増え方が複利です。

そして期間が延びるほど、この差は開きます。30年なら単利250万円に対して複利は約432万円、40年なら単利300万円に対して複利は約704万円。時間が経つほど差が広がるのが複利の本質です。

複利の計算方法 — 電卓とエクセルでの出し方

複利の計算式はシンプルです。一括で投資する場合は「元本 × (1 + 利回り) の 年数乗」。100万円を年5%で20年なら、100万円 × 1.05 の20乗 = 約265万円です。

スマホの電卓でも出せます。1.05と入力して「×」を2回押し、あとは「=」を年数ぶん押すだけ(機種によって挙動は違います)。エクセルやGoogleスプレッドシートなら「=1000000*(1.05)^20」と打てば一発です。

毎月コツコツ積み立てる場合は式がすこし複雑になりますが、これもエクセルのFV関数で出せます。「=FV(0.05/12, 20*12, -30000)」と入れると、年5%で月3万円を20年積み立てた場合の約1,233万円が返ってきます。利回りを12で割り、年数を12倍するのがポイントです。

毎回計算するのが面倒なら、証券会社や金融庁が公開している積立シミュレーションのページを使うのが早いです。金額・利回り・年数の3つを入れるだけでグラフまで描いてくれます。

利回りの想定を変えると結果がどれだけ動くのかも、先に見ておくと安心です。月3万円を積み立てた場合を、年3%・年5%・年7%の3パターンで並べました。同じ30年でも、年3%なら約1,748万円、年7%なら約3,660万円と2倍以上の開きが出ます。だから「年何%で計算したか」を必ずセットで覚えておいてください。

複利シミュレーション — 毎月いくらで、何年後にいくら?

自分の金額に当てはめられるよう、代表的なパターンを表にしました。まずは一括で100万円を置いておいた場合から。

次に、毎月コツコツ積み立てた場合。こちらのほうが多くの人の現実に近いはずです。月3万円を30年続けると、積み立てた元本1,080万円が約2,497万円に。増えた1,417万円のうち、自分が働いて入れたお金は1円も含まれていません。すべて複利が生んだぶんです。

同じ月3万円でも、20年なら約1,233万円、10年なら約466万円。10年ごとに増え方が跳ね上がっているのがわかります。これが「後半になるほど加速する」ということです。

これらの数字は「毎月同じ額を、同じ利回りで、休まず続けた場合」の理論値です。実際の相場は上下するので、30年後にぴったりこの金額になるわけではありません。それでも、月いくらを何年続けるとどのくらいの桁になるのか——この感覚を持っておくと、目標額から逆算して毎月の積立額を決められます。

最大の武器は「時間」 — 25歳と45歳で3.7倍の差

複利の効果は、後半になるほど加速します。だから早く始めた人が圧倒的に有利です。

たとえば年5%で月1万円を積み立てる場合。25歳から40年続けたAさんは、投資額480万円が約1,530万円に。45歳から20年続けたBさんは、投資額240万円が約411万円。Aさんの投資額はBさんの2倍なのに、結果は約3.7倍です。差を生んだのはセンスではなく、時間だけ。

この差がどこで生まれているかというと、最後の10年です。Aさんの資産は、最初の10年では約155万円までしか積み上がりません。ところが31年目から40年目までの10年間だけで、約700万円も増えます。同じ「10年」でも、雪だるまが大きくなったあとの10年はまったく威力が違います。

とはいえ「もう30代だから遅い」と思う必要はありません。35歳から30年、年5%で月3万円を積み立てれば約2,497万円になります。65歳までの時間はまだ十分に長く、複利が仕事をするだけの年数がしっかり残っています。遅いかどうかを決めるのは今の年齢ではなく、これから何年続けられるかです。

「まとまったお金ができてから始めよう」と待つより、少額でも今日始めるほうが複利的には正解です。月1,000円でも、時間という燃料は今日から使えます。

途中で積立をやめたらどうなる? — 続けた場合との差

「いまは家計が苦しいから、いったん積立を止めようか」。これは誰にでも訪れる分かれ道です。止めると何が起きるのかを、年5%・月3万円のケースで先に計算しておきましょう。

10年間だけ積み立てて、そこで新規の積立を止め、残高はそのまま30年目まで持ち続けた場合。10年時点の約466万円が、その後の20年で約1,236万円まで育ちます。30年積み立て続けた場合は約2,497万円なので、差は約1,261万円。ただし止めたほうも、入れた元本360万円が約1,236万円になっている点は見逃さないでください。積立を止めても、雪だるまは転がり続けます。

いちばんもったいないのは、止めることではなく「売る」ことです。10年目に全部売って現金にしてしまえば、そこで約466万円が確定し、その後の20年で増えるはずだった約770万円は手に入りません。相場が下がって不安になったときも、まず積立額を月3万円から月5,000円に減らす、それでも苦しければ新規の積立だけ止める——この順番で考えると、複利の土台を壊さずに済みます。

複利を最大限に効かせる4つのコツ

複利は放っておけば勝手に効くものではなく、効かせ方があります。やることは4つだけです。

どれも派手さはありませんが、この4つを20年続けた人と続けなかった人では、最終的な金額が2倍近く変わります。とくに③の手数料は、自分で選べるのに軽視されがちなポイントです。

複利の落とし穴 — 手数料・税金・インフレという「逆複利」

複利は味方につけると強力ですが、敵に回ると同じ勢いで資産を削ります。代表が手数料です。

たとえば信託報酬が年0.1%の投資信託と年1.5%の投資信託。差はたった年1.4%に見えますが、年5%で回るはずのリターンがそれぞれ実質4.9%と3.5%になります。月3万円を30年積み立てると、手元に残るのは約2,452万円と約1,906万円。差は約546万円です。「たった1.4%」が家1軒ぶんの頭金になります。

税金も同じです。利益に約20%課税されると、再投資に回せる金額がそのぶん減り、翌年以降の複利の土台が小さくなります。NISAが「効く」のは、この目減りをゼロにできるからです。

金額にするとインパクトがはっきりします。月3万円を年5%で30年積み立てた約2,497万円のうち、自分で入れた元本は1,080万円、増えた利益は約1,417万円。課税口座でこれを売却すると、利益に20.315%、およそ288万円が税金として引かれます。同じ運用をNISAのつみたて投資枠でしていれば、この288万円はまるごと手元に残る計算です。

そしてインフレ。物価が年2%上がると、現金の実質的な価値は年2%ずつ減っていきます。これも複利で効くので、30年では約45%目減りする計算です。現金で持っているだけでも、実は逆複利にさらされていると考えておいてください。

まとめ

複利は「利益が利益を生む」仕組みで、時間とともに加速します。100万円を年5%で置いておくと20年で約265万円、30年で約432万円。月3万円の積立なら30年で約2,497万円と、元本1,080万円の2倍以上になる計算です。

効かせるコツは4つ。再投資する、やめない、手数料と税金を削る、少しずつ増やす。逆に手数料・税金・インフレは逆複利として資産を削るので、低コストの商品とNISAの組み合わせがそのまま複利の加速装置になります。

早く始めて、再投資して、やめない。地味な3原則こそが、遠回りに見えていちばんの近道です。

まずは自分の金額でシミュレーションしてみてください。月いくらを何年続けるとどうなるか——数字を一度自分の目で見ておくと、暴落が来ても手を止めずに済みます。