暴落は「必ず来る」と知っておく
2008年のリーマン・ショックで、日経平均は1年で約4割下落しました。2020年のコロナ・ショックでは約1ヶ月で3割下落。そして2024年8月5日には、日経平均が1日で4,451円安(-12.4%)という過去最大の下げ幅を記録しました。
つまり10年も投資を続ければ、資産が3割減る日を高確率で経験します。これは失敗ではなく、株式投資に最初から組み込まれている仕様です。そしてもうひとつの歴史的事実——これらの暴落はすべて、その後回復しています。2024年8月の暴落にいたっては、翌日に3,217円高という史上最大の上げ幅で反発しました。パニックの底で売った人だけが、損失を確定させたのです。
暴落時にやってはいけない3つのこと
① 狼狽売り: 暴落の底は、あとから振り返れば例外なく絶好の買い場でした。恐怖のピークで売るのは、バーゲンセールの初日に商品を返品するようなものです。
② 全力ナンピン: 逆に「チャンスだ!」と手持ち資金を初日に全部つぎ込むのも危険です。暴落が数ヶ月続くこともあり、底がどこかは誰にもわかりません。
③ 株価とSNSへの張り付き: 暴落中のSNSは恐怖と煽りの増幅装置です。見れば見るほど正常な判断ができなくなります。アプリを閉じて散歩に行くのは、立派な投資戦略です。
暴落を味方にする3つの準備
① 現金の余力を残しておく: 常にフルインベストメント(全額投資)だと、バーゲンで買うお金がありません。資金の2〜3割を現金で持っておくと、暴落が「チャンス」に見えるようになります。
② 買いたい銘柄リストをつくっておく: 「いい会社だけど、いまは高いんだよな」という株をリスト化して、買いたい値段まで決めておく。暴落はそのリストの株が一斉に希望価格まで下りてくる日です。冷静なときの判断を、パニックの日に実行するだけ。
③ 積立は絶対に止めない: インデックス積立をしている人にとって、暴落は「同じ金額でたくさんの口数を仕込める月」。止めるどころか、積立が一番働いてくれる場面です。
まとめ
暴落は必ず来て、これまで必ず回復してきた。売らない・全力買いしない・張り付かない。そして現金余力と買い物リストを平時に用意しておく。準備した人にとってだけ、暴落は数年に一度のバーゲンセールになります。